JP모건의 또 다른 배당인컴 나스닥버전 ETF, JEPQ

 

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    JP모건의 나스닥버전 월배당 ETF?! JEPQ vs JEPI

 

2020년 5월 출시했던 배당 ETF JEPI의 대성공은 JP모건으로 하여금 비슷한 버전의 나스닥 ETF를 출시하게끔 만들었습니다. 올해 2022년 5월에 출시한 JEPQ(JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)가 바로 그 주인공입니다.

 

 

같은 회사에서 운용하는 ETF인 만큼 JEPI와 JEPQ 모두 Hamilton Reiner라는 같은 펀드매니저가 운영 총괄하는 것으로 파악되고 있습니다. JEPI처럼 JEPQ 역시 미국 대형주 및 주가연계증권(ELN)에 투자하는 적극 운용형 펀드입니다. 다만 S&P 500 지수를 추적하는 JEPI와 달리 나스닥 100 지수를 더 적은 변동성으로 추종하려고 하는 것이 JEPQ입니다

 

JPEQ(좌)와 JEPI(우) 펀드개요

 

출시한 기간이 2년 가까이 차이가 나기 때문에 역시 JEPQ가 JEPI에 비해서 AUM(시가총액)이나 일평균거래량은 많이 부족한 상태입니다.

 

JP모건이 운용하는 고배당 월배당 ETF, 프리미엄 인컴 ETF JEPI

 

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    JEPQ 시가배당률과 배당지급주기

배당락일 : 매달말일 or 매달1일

배당지급일 : 배당락일로부터 일주일 이내

주기 : 월배당

1주당 배당금 : $ 1.67*3=$ 5.01

시가 배당률 : 11.11%

(시가 $ 45.08, 2022년 9월 5일 기준)

 

! 6월,7월,8월,9월 배당금을 1년 기준으로 구한 값으로 오차가 발생할 수 있습니다

출처 : JP모건

 

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    JEPQ JEPI의 대체재? 보완재!

 

같은 운용사, 매니저가 관리하지만 JEPQ는 콜옵션을 적극 활용하는 전략을 취하기 때문에 JEPI보다는 조금 더 높은 고배당(분배율) 그리고 좀 더 큰 변동성이 나타나지 않을까 조심스레 전망해봅니다. 특히 구성 종목이나 운영전략이 제가 조금씩 전체 배당율을 높일 목적으로 모으고 있는 고배당ETF인 나스닥 100 커버드 콜 ETF QYLD와 유사한데, 운용수수료(Expense Ratio)는 오히려 0.35%로 0.6%의 절반 수준입니다. 이 점은 꽤나 매력적으로 느껴집니다. 

출처 : JP모건

결국 배당인컴을 늘릴 목적으로 JEPI와 JEPQ 어느 한 쪽만 모으기보다는, JEPI와 JEPQ를 적절히 섞어서 모아간다면 좀 더 빠른 시일 안에 목표하는 월배당 인컴을 달성할 수 있지 않을까 싶습니다.

 

 

*매수매도 추천이 아니며, 개인의 의견으로 참조만 하시길 바랍니다. 모두들 성투하세요^^