계량투자 길라잡이 [할 수 있다! 퀀트 투자! ] by 강환국CFA

할 수 있다 퀀트 투자

 

계량투자의 정석, 홀리 바이블!

강력추천!!!

 

기본적으로 우리의 뇌는 투자에 적합하지 않다. 일관성과 합리성이 매우 떨어지고, 지나치게 본능적이며, 행동경제학이 증명한 수많은 편향에 약하고, 스토리텔링에 혹하고 도박 기질도 충만하다. 인간 뇌의 한계를 극복할 수 있는 거의 유일한 방법으로 저자는 매수, 매도 조건, 리밸런싱 구간, 종목 수, 보유 구간, 주식 자산 전체 현금화 기준 등을 고려해 투자전략을 정한 후 '무조건' 따르는 체계적인 투자를 추천했다.

 

 

 

분산투자 : 최소 20-30개 종목을 매수하여 리스크 분산

상관관계 관리 : 상관관계가 낮은 산업, 국가, 자산군에 분산투자

리밸런싱 : 주기적 저가 매수, 고가 매도를 통해 자산군 비중 조절

현금 비중 증가 : 변동성이 적은 자산인 현금, 채권 등을 통해 MDD 축소

 

[주식경제용어] CAGR, MDD 그리고 복리의 마법 feat. 토끼와 거북이 이야기

 

절대적 모멘텀 / 평균 모멘텀 스코어 :

추세가 좋으면 주식을 보유하고, 추세가 나쁘면 현금화해서 하락장 피하기

적립식 투자 : 매수 시기를 분산하여 리스크 감소

손절매 : 일정 수준 이상의 손실을 보면 매도

 

세타전략 : 자산 규모 중 어느 정도를 투자 자산으로 할당할 지, 재정적 목표를 달성하기 위해 얼마나 필요할지 고민하는 단계 ex. 은퇴계산기

베타전략 : 투자 자금 중 주식의 비중을 어느 정도로 할지 고민하는 단계(자산배분)

알파전략 : 종목을 선정하고 종목별 비중을 조정하는 단계(밸류, 퀄리티, 모멘텀)

 

[주린이를 위한 꿀팁] 직장인 FIRE 은퇴계산기 한국버전 / 미국버전 feat. 강환국 CFA

 

CAGR이 높은 전략을 개발하는 방법★★★

1. CAGR이 주가지수보다 높은 우수한 개별 지표 찾기
2. 우수한 개별 지표 몇 개를 합친 콤보 지표 만들기
3. 20~30 종목 분산투자 및 주기적 리밸런싱

 

 

P.S

저자 강환국은 퀀트 자료를 쉽게 볼 수 있도록 도움을 주시는 '퀀트킹'의 동상을 세워야한다고 말한다.

이 책과 유튜브를 보는 주린이들은 강환국님의 동상을 세우고 싶을 것이다.

결론 : 강환국 구독 좋아요 그리고 만세!