상유십이TV 220809 비트코인 가격과 80% 엔비디아 주가의 높은 상관관계, NVDA 실적발표

 

출처 : 상유십이TV, CFA 최일호가 풀어주는 미국시장(feat. 박세익전무)

엔비디아 향후 변수(8.24일 본실적발표 예정)

 

데이터센터는 나름 선방했으나 게임사업부에서 yoy 33% 감소하면서 쇼크가 나옴

펜데믹 이후 소비 패턴이 바뀌고, 비트코인

매출은 정체되고 재고는 쌓이다보니 가격이 떨어짐.

거기에 비트코인 가격 하락으로 채굴수요까지 감소하자 재고평가손실로 이어졌을 가능성이 있음

재고관련 손실을 제외시 매출총이익은 4.2B으로 매출총이익률은 63%(4.2B/6.7B)

 

향후 포인트

 

- 재고관련된 이번 비용이 일시적이냐 경상적이냐를 본실적발표 때 체크해야함

- 게임사업부의 매출이 많이 떨어졌기 때문에 이 부분이 바텀업으로 올라가느냐도 체크해야함

- 비트코인 가격과 엔비디아 주가의 경우 상관관계 80%로 상관관계가 상당히 높다!

(상관관계 -1 < A < 1, 1에 가까울수록 상관관계가 높음)

- 매크로적으로 금리 하향 안정화에 따라 비트코인과 같은 위험선호 강화여부도 체크해야함

 

현재 엔비디아(NVDA), PER 32배 수준에서 거래

평균 PER 밴드 하단에서 거래

출처 : 상유십이TV, CFA 최일호가 풀어주는 미국시장(feat. 박세익전무)